Dieci Nobel per il futuro

William F. Sharpe è nato il 16 giugno 1934 a Boston, nel Massachusetts. Ha ottenuto il B.A. (nel 1955) e il M.A. (nel 1956) in economia presso la University of California a Los Angeles (Ucla).

Nel 1956 entra come economista alla Rand (Research and Development) Corporation, svolgendo "ricerche d’avanguardia nei settori dell’informatica, della teoria dei giochi, della programmazione lineare e dinamica e dell'economia applicata" e preparando il Ph.D., che consegue presso l'Ucla nel 1961.

Nel 1961 si trasferisce a Seattle presso la School of Business dell'Università di Washington, dove insegna "un'ampia gamma di materie, fra cui microeconomia, scienza delle finanze, informatica, statistica e ricerca operativa". Nel 1968 si sposta alla sede di Irvine della University of California, per partecipare alla creazione di una Scuola di Scienze sociali di impostazione interdisciplinare e quantitativa. Nel 1970 accetta l’invito di lavorare presso la Graduate School of Business dell’Università di Stanford, dove da allora è rimasto e attualmente ricopre la carica di "Stanco 25" Professor of Finance.

Negli anni ’70 Sharpe lavora anche come consulente, prima per Merrill Lynch, Pierce, Fenner and Smith e quindi per Wells Fargo Investment Advisors, "per favorire l'applicazione pratica di alcune delle idee della teoria finanziaria". Nel 1986, prende due anni di aspettativa da Stanford per fondare una sua società di consulenza, la Sharpe-Russell Research (oggi William F. Sharpe Associates), per la ricerca e lo sviluppo di procedure che aiutino enti quali i fondi pensione e le fondazioni a selezionare l'allocazione delle attività più adatte a loro. Attualmente, è inoltre presidente della Financial Engines, Inc., una società che fornisce consulenze on-line ai singoli individui che investono per garantirsi una pensione.

Sharpe è uno dei creatori del Capital Asset Pricing Model, "la spina dorsale della moderna teoria dei prezzi per i mercati finanziari". Ha inoltre sviluppato il "rapporto Sharpe" per l’analisi delle performance degli investimenti, il metodo binomiale per la valutazione delle options, l’algoritmo per l’ottimizzazione dell’ asset allocation, e nuovi metodi di analisi per la valutazione della performance dei fondi di investimento. Nel 1990 riceve il Premio Nobel per l’Economia, con Harry Markowitz e Merton Miller, "per i loro studi pionieristici nella teoria dell’economia finanziaria".

Fra i numerosi altri incarichi, è stato presidente dell’American Finance Association e ha ricevuto diversi premi e riconoscimenti, fra i quali una laurea honoris causa in Studi umanistici dalla DePaul University e la Ucla Medal, il più alto tributo della University of California a Los Angeles.

Sharpe ha pubblicato articoli in una quantità di riviste specializzate e ha scritto sei libri, fra i quali Portfolio Theory and Capital Markets (McGraw-Hill, 1970), Asset Allocation Tools (Scientific Press, 1987), Fundamentals of Investments, e Investments (entrambi con Gordon J. Alexander e Jeffrey Bailey, Prentice-Hall, 1993 e 1998).

Nel 1986 Sharpe sposa sua moglie Kathryn, "un'artista di talento che partecipa alla mia vita personale e professionale (quale amministratrice della mia società). [...] Ci unisce l'amore per la vela, per l'opera e per le partite di football e pallacanestro. Soprattutto quando il tempo è bello, i cantanti hanno talento e la nostra squadra vince la partita".

1998
Risparmi globali e investimenti, computer e comunicazione